Le politiche fiscali dovrebbero aiutare le imprese ad adeguarsi.

Attualmente, le imprese vietnamite hanno ancora una capacità limitata di partecipare alle catene di approvvigionamento. Come valuta questa situazione?

Il Vietnam ha enormi opportunità grazie alla continua evoluzione delle catene di approvvigionamento globali. Attualmente, sono oltre 30.000 le imprese a partecipazione estera che investono in Vietnam.

Tuttavia, le imprese a partecipazione estera (IDE) rappresentano solo circa il 3% del numero totale di imprese, ma contribuiscono per oltre il 30% alle entrate del bilancio statale derivanti da attività produttive e commerciali. Nel frattempo, le esportazioni delle imprese vietnamite si concentrano ancora principalmente in settori a basso valore aggiunto come tessile, prodotti ittici, agricoli e siderurgici. Nel settore dell’elettronica e dei componenti elettronici, la maggior parte delle imprese è ancora controllata da IDE. Ciò comporta il rischio che il Vietnam diventi un polo di assemblaggio a basso valore aggiunto, mentre le imprese nazionali non si sono ancora integrate a sufficienza nella catena di fornitura delle aziende a partecipazione estera.

La questione non riguarda solo la quantità di capitali di investimento che si possono attrarre, ma, cosa ancora più importante, il ruolo che le imprese vietnamite possono svolgere nella catena del valore e quanto valore aggiunto possono creare.

Uno degli strumenti attualmente utilizzati per sostenere le imprese vietnamite sono gli incentivi fiscali. A suo parere, quali sono i limiti dell’attuale meccanismo di incentivazione?

A mio avviso, dobbiamo riesaminare il modo in cui vengono concepiti gli incentivi fiscali per garantire che le politiche producano i risultati desiderati dall’economia .

In primo luogo, gli incentivi basati sulla geografia possono indurre le imprese a trasferirsi per beneficiare degli incentivi, ma la loro capacità produttiva potrebbe non aumentare in modo significativo.

In secondo luogo, gli incentivi basati sulla dimensione del capitale non riflettono necessariamente le capacità tecnologiche, perché un grande capitale non equivale a un’elevata tecnologia.

In terzo luogo, periodi di incentivi eccessivamente lunghi possono creare una situazione in cui “le imprese vivono di incentivi”. Quando gli incentivi terminano, le imprese potrebbero perdere il loro vantaggio competitivo se non hanno effettivamente migliorato la propria competitività.

In quarto luogo, le politiche di incentivazione non sono sempre collegate ai risultati in termini di produzione. Il governo può ridurre le tasse, ma ciò non significa necessariamente che le imprese aumenteranno la ricerca e lo sviluppo (R&S), la produttività, le esportazioni o il tasso di localizzazione.

Pertanto, è essenziale passare da una mentalità basata sugli input a una che sia legata ai risultati concreti che le imprese producono.

Quindi, in quale direzione dovrebbe concentrarsi la politica fiscale nel prossimo periodo?

Attualmente l’attenzione è focalizzata sull’attrarre investimenti in Vietnam. Ma nel nuovo contesto, credo che dobbiamo spostarci sul potenziamento delle capacità delle imprese vietnamite affinché diventino un anello di alto valore nella catena di approvvigionamento globale.

L’obiettivo della politica fiscale non dovrebbe essere solo quello di ridurre gli oneri fiscali per le imprese, ma anche di creare incentivi affinché le imprese modifichino i propri modelli di crescita.

I principali risultati politici dovrebbero riguardare tecnologia, ricerca e sviluppo, risorse umane, catene di approvvigionamento e mercati globali. L’obiettivo è quello di creare una rete di imprese vietnamite in grado di diventare fornitori di primo e secondo livello per le multinazionali, aumentando così il valore aggiunto.

Se si potesse proporre un pacchetto di politiche fiscali separate per incoraggiare le imprese vietnamite a partecipare alle catene di approvvigionamento, quali criteri dovrebbero essere stabiliti?

Si potrebbe valutare un pacchetto di misure intitolato “Imprese vietnamite che partecipano alle catene di approvvigionamento”, in cui gli incentivi fiscali siano vincolati a criteri specifici e ai risultati ottenuti.

Ad esempio, si potrebbero considerare i ricavi derivanti dalle forniture e la percentuale di ricavi provenienti dalle forniture a società multinazionali; il tasso di localizzazione; la capacità di soddisfare gli standard di qualità internazionali; e il livello di investimento in ricerca e sviluppo o nella trasformazione tecnologica.

In base a questi criteri, le imprese che soddisfano le condizioni possono beneficiare di incentivi fiscali sul reddito d’impresa per un determinato periodo. Pertanto, gli incentivi non si basano semplicemente sulla quantità di capitale investito da un’impresa o sulla sua ubicazione, bensì sul valore che l’impresa crea per l’economia.

Nello specifico, in che modo le politiche fiscali possono influenzare le imprese ad aumentare gli investimenti in tecnologia e ricerca e sviluppo?

Le politiche fiscali devono continuare a svolgere un ruolo di leva per la ricerca e sviluppo, le applicazioni di intelligenza artificiale (IA), l’automazione e la trasformazione digitale a tutto tondo.

L’attuale meccanismo consente di includere le spese di ricerca e sviluppo tra le spese deducibili fino a un massimo del 200% delle spese effettivamente ammissibili. Ulteriori ricerche potrebbero essere condotte su un meccanismo di deduzione fiscale per la ricerca e sviluppo con un’aliquota specifica, ad esempio del 10% o del 20% a seconda del settore prioritario, consentendo anche il riporto a nuovo delle eventuali deduzioni residue.

Con gli investimenti in macchinari, è possibile incentivare l’ammortamento accelerato, fino al doppio del tasso normale per macchinari automatizzati, robot industriali, apparecchiature basate sull’intelligenza artificiale, sistemi di produzione intelligenti, apparecchiature per il risparmio energetico e la riduzione delle emissioni e, in alcuni casi, anche per l’investimento iniziale.

Si tratta di strumenti che possono aiutare le imprese a ridurre i costi di investimento iniziali, creando così maggiore impulso all’innovazione tecnologica.

Nell’ottica di consentire alle imprese vietnamite di diventare fornitori di multinazionali, come dovrebbero essere concepiti gli incentivi fiscali?

Innanzitutto, è necessario stabilire criteri chiari in merito alla capacità di fornire servizi a società multinazionali, al rispetto degli standard internazionali, alla ricerca e sviluppo, alla gestione della qualità e alle competenze correlate.

Per i redditi aggiuntivi derivanti da attività che soddisfano i criteri, si potrebbe valutare l’applicazione di aliquote fiscali preferenziali del 10%, del 12% o una riduzione dell’imposta di una determinata percentuale.

Al contempo, è necessario incrementare gli incentivi a sostegno delle industrie in settori quali elettronica, semiconduttori, automobili, meccanica di precisione, tessile, calzaturiero, apparecchiature mediche , energia e logistica…

Gli incentivi dovrebbero essere inoltre collegati agli standard tecnici, ai tassi di localizzazione e alla capacità di fornitura per gli investimenti diretti esteri o le attività di esportazione. In questo modo, le politiche fiscali non solo aiutano le imprese a ridurre i costi, ma creano anche incentivi affinché migliorino effettivamente le proprie capacità.

Un altro problema è che gli ordini si stanno spostando verso il Vietnam. In che modo le politiche fiscali possono aiutare le imprese nazionali a cogliere questa opportunità?

È possibile studiare una serie di incentivi per le imprese vietnamite al fine di ottenere ordini che vengono delocalizzati in Vietnam.

Tra gli strumenti a disposizione si possono includere l’ammortamento accelerato; un credito d’imposta del 10% sul valore degli investimenti in macchinari ammissibili; l’esenzione dai dazi doganali sui macchinari soggetti a trattamento preferenziale; e incentivi fiscali sul reddito d’impresa per un periodo da 3 a 5 anni.

Tuttavia, sono necessarie condizioni chiare per garantire che gli incentivi siano mirati in modo efficace. Ad esempio, l’ordine deve essere un nuovo ordine, proveniente da un nuovo cliente o mercato, che implichi un aumento della capacità produttiva, manodopera qualificata, ricavi da esportazione o ricavi derivanti dalla fornitura a imprese a partecipazione estera.

Oltre agli incentivi fiscali per le società, quali sono i settori che necessitano di riforme in materia di imposta sul valore aggiunto, dazi all’importazione e politiche delle risorse umane?

Per le imprese esportatrici, è necessario riformare i rimborsi dell’imposta sul valore aggiunto (IVA) per renderli più rapidi e ridurre i costi di conformità. Si potrebbe progettare un meccanismo di rimborso automatizzato basato sulla conformità e sui livelli di rischio, applicabile alle imprese esportatrici con una buona storia di conformità, senza arretrati fiscali e con fatture di acquisto trasparenti.

Per quanto riguarda la tecnologia e le materie prime, è necessario studiare l’estensione delle esenzioni dai dazi di importazione per macchinari per l’automazione, robot, apparecchiature per semiconduttori, apparecchiature di collaudo, stampi di precisione, apparecchiature di misurazione, hardware per l’intelligenza artificiale, apparecchiature per la produzione ecocompatibile e materie prime che non sono ancora prodotte a livello nazionale.

Per il personale tecnico altamente qualificato, una certa percentuale dei costi relativi alla formazione tecnica, al funzionamento dei macchinari, agli standard internazionali, alla gestione della catena di approvvigionamento, alla ricerca e sviluppo, alla trasformazione digitale e alle attività verdi/ESG (ambientali, sociali e di governance) connesse alla produzione e all’attività aziendale può essere deducibile.

Pertanto, ha proposto un totale di otto gruppi principali di soluzioni di politica fiscale. Cosa bisogna considerare nella progettazione e nell’attuazione di queste politiche?

Gli otto gruppi di soluzioni includono: il rafforzamento degli incentivi fiscali per la ricerca e sviluppo; l’incentivazione dell’ammortamento accelerato di macchinari, automazione e intelligenza artificiale; la concessione di incentivi fiscali sul reddito delle società per le imprese vietnamite che partecipano alle catene di approvvigionamento globali; l’aumento degli incentivi per le industrie di supporto; la concessione di incentivi fiscali per le imprese vietnamite che ricevono ordini e si trasferiscono in Vietnam; la riforma dei rimborsi dell’IVA per le imprese esportatrici; l’esenzione o la riduzione delle imposte di importazione su tecnologie e materie prime non ancora prodotte a livello nazionale; e detrazioni fiscali per la formazione di personale tecnico altamente qualificato.

Tuttavia, l’efficacia di una politica dipende non solo dal livello degli incentivi, ma anche da come viene concepita.

Di conseguenza, le politiche devono essere facili da attuare per le imprese e facili da gestire per le agenzie governative; gli incentivi devono essere collegati ai risultati e agli obiettivi politici; la progettazione deve essere tecnicamente valida per evitare di violare gli impegni internazionali; e deve essere garantita la neutralità delle politiche fiscali.

Ancora più importante, la politica deve incoraggiare cambiamenti qualitativi positivi, piuttosto che limitarsi a ridurre i costi fiscali nel breve termine.

Quale messaggio vuole trasmettere riguardo al ruolo della politica fiscale nel processo di modernizzazione delle imprese vietnamite?

Un sistema di politica fiscale efficace non dovrebbe mirare solo a ridurre gli oneri fiscali, ma soprattutto a creare incentivi affinché le imprese migliorino le proprie capacità e partecipino attivamente alle catene di approvvigionamento globali.

Quando le politiche fiscali sono collegate a tecnologia, ricerca e sviluppo, produzione, catene di approvvigionamento ed esportazioni, le imprese saranno maggiormente incentivate a investire in capacità a lungo termine. In questo caso, gli incentivi fiscali non rappresenteranno solo una forma di sostegno finanziario, ma diventeranno uno strumento per promuovere cambiamenti nei modelli di crescita e accrescere il valore aggiunto delle imprese vietnamite.

Grazie, signora!

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/chinh-sach-thue-phai-giup-doanh-nghiep-nang-cap-188362.html