I possessori di XRP possono negoziare opzioni su Derive utilizzando FXRP come garanzia

FXRP apre l’accesso ai derivati XRP on-chain

I possessori di XRP possono ora utilizzare FXRP come garanzia per opzioni, futures perpetui e operazioni spot su Derive, come annunciato da Flare il 12 agosto. L’integrazione di FXRP consente agli utenti di aprire posizioni da portafogli in custodia autonoma, mentre l’XRP a sostegno di FXRP rimane sul Ledger XRP.

Will Procheska, analista DeFi, è stato citato da Flare con queste parole:

«XRP vanta una delle basi di detentori a lungo termine più fedeli nel settore delle criptovalute e, fino ad ora, questi non disponevano di un mercato delle opzioni senza autorizzazione per generare rendimento o coprire la propria posizione».

«FXRP su Derive cambia questa situazione, mentre l’XRP sottostante rimane sull’XRP Ledger», ha aggiunto.

Derive combina il regolamento a livello di protocollo con un libro degli ordini gestito da Derive Trading Co. (precedentemente Lyra Trading Co.). Questa struttura mantiene le risorse degli utenti sotto il loro controllo, mentre i market maker professionisti forniscono offerte di acquisto e di vendita su diversi prezzi di esercizio e date di scadenza.

Le opzioni vengono regolate in USDC, mentre le regole sui margini regolano il rischio

Derive supporta opzioni, futures perpetui e posizioni spot nell’ambito di un sistema di garanzie multi-asset che utilizza l’USDC come asset di quotazione. Le opzioni su XRP vengono regolate in contanti in USDC, pertanto i guadagni o gli obblighi alla scadenza modificano il saldo in USDC del trader senza trasferire XRP o FXRP.

Il Portfolio Margin V2 valuta un conto combinato attraverso simulazioni di shock sui prezzi e sulla volatilità, adeguamenti delle garanzie e contingenze per i contratti perpetui o le opzioni short non coperte. La metodologia di calcolo del margine può ridurre i requisiti di garanzia per le posizioni di compensazione, sebbene un conto che scenda al di sotto del requisito di mantenimento rimanga soggetto a liquidazione.

I venditori di opzioni incassano i premi ma si assumono obblighi contrattuali, mentre i derivati su criptovalute possono amplificare guadagni e perdite attraverso la leva finanziaria. Gli acquirenti di opzioni possono perdere il premio pagato quando i contratti scadono senza valore, mentre i venditori potrebbero trovarsi ad affrontare obblighi maggiori quando i prezzi di regolamento si muovono a loro sfavore.

Le posizioni perpetue comportano pagamenti di finanziamento ed un’esposizione a tempo indeterminato, mentre una garanzia insufficiente può innescare una liquidazione automatica che costringe alla chiusura di una posizione. I trader devono monitorare i livelli di margine, i costi di finanziamento e i movimenti di mercato, poiché le perdite su una singola posizione possono ridurre la garanzia a sostegno dell’intero conto.

Derive amplia lo stack XRPFi di Flare

FXRP è entrato nell’ecosistema di finanza decentralizzata di Flare dopo il lancio di FAssets sulla mainnet nel settembre 2025. Il sistema sovracollaterizzato crea una rappresentazione on-chain di XRP che gli utenti possono riscattare, consentendo all’asset di interagire con gli smart contract mentre la sua copertura rimane sul Ledger XRP.

Da allora Flare ha esteso l’utilizzo di FXRP alle applicazioni di trading spot, incluse nuove coppie su Hyperliquid nel corso del 2026. Il mercato spot FXRP/USDH ha aggiunto un’ulteriore piattaforma on-chain per l’esposizione a XRP, consentendo ai trader di utilizzare FXRP nell’ampio ecosistema di finanza decentralizzata di Flare.

FXRP è entrato anche nei mercati di prestito senza autorizzazione basati su Morpho, estendendo l’asset oltre il trading spot e i derivati. Il prestito basato su Morpho consente ai detentori di fornire FXRP come garanzia o di prendere in prestito stablecoin senza vendere la propria esposizione in XRP, aggiungendo funzioni di credito e liquidità all’infrastruttura XRPFi in espansione di Flare.

Il fondatore e CEO di Derive, Nick Forster, ha dichiarato: «Le opzioni sono spesso l’ultimo grande mercato a svilupparsi attorno a un asset, e XRP stava aspettando l’infrastruttura necessaria», prima di aggiungere:

«Flare ha svolto il duro lavoro di rendere XRP programmabile e di gettare le basi per un vero ecosistema XRPFi».

«FXRP offre a una delle più grandi basi di detentori di criptovalute un percorso credibile on-chain, e l’aggiunta dei mercati delle opzioni di Derive significa che il capitale può ora essere coperto, utilizzato per guadagnare premi e negoziato con la stessa sofisticatezza disponibile per altri asset importanti», ha osservato.

Le opzioni su XRP si espandono oltre i mercati dei futures regolamentati

Le opzioni su XRP hanno fatto il loro ingresso in una piattaforma di derivati regolamentata negli Stati Uniti nell’ottobre 2025, quando il CME Group ha registrato le prime negoziazioni di opzioni su futures XRP. Tali contratti sono disponibili in dimensioni standard e micro e vengono regolati nei corrispondenti futures, offrendo agli operatori di mercato un’ulteriore modalità per gestire l’esposizione all’XRP attraverso una borsa valori regolamentata.

A differenza dei prodotti basati sui futures del CME, Derive regola le proprie opzioni su XRP in USDC e consente l’accesso tramite wallet grazie al proprio protocollo on-chain. Il lancio delle opzioni su XRP del CME ha ampliato l’accesso istituzionale ai contratti regolamentati, mentre Derive estende strumenti simili di copertura e di posizione direzionale agli utenti con custodia autonoma tramite la garanzia in FXRP.

Derive consente inoltre ai trader di assumere posizioni direzionali tramite contratti perpetui che non hanno data di scadenza e rimangono vicini al prezzo spot grazie ai pagamenti di funding tra posizioni lunghe e corte. I futures perpetui richiedono una gestione continua del margine, mentre Flare e Derive stanno valutando l’introduzione di “strategy vaults” in grado di automatizzare gli approcci di rendimento basati sulle opzioni.