Fondo Competitività imprese Sardegna: prestiti SFIRS 2026

Da 100.000 a 5.000.000 di euro, in leasing o con un mutuo ipotecario, da restituire a condizioni di mercato: è il Fondo di Competitività delle imprese della Regione Autonoma della Sardegna, gestito da SFIRS S.p.A., l’intermediario finanziario in house della Regione, per imprese piccole e grandi con un piano di investimento nell’isola. Lo sportello è aperto dalle 12:00 del 24 settembre 2026 alle 12:00 del 30 giugno 2027, salvo blocco anticipato.

La qualifica giuridica sta nell’art. 1, comma 4, dell’avviso della Regione: il Fondo «opera mediante la concessione di finanziamenti a condizioni di mercato, nel rispetto del principio dell’operatore in un’economia di mercato escludendo la configurabilità di aiuto di Stato in capo alle imprese destinatarie».

Niente aiuto di Stato né prestito agevolato, quindi: SFIRS presta come un finanziatore privato, con un tasso legato a rating e garanzie. Fa per te se hai un piano solido e cerchi un rimborso lungo o un finanziatore in più; non se cerchi soldi da non restituire.

Prestito a condizioni di mercato, non aiuto di Stato: cosa cambia per l’impresa

«Condizioni di mercato» significa che il tasso sale con il rischio dell’impresa e scende con le garanzie (art. 6, comma 3), e che l’istruttoria pesa il merito di credito, con perizia giurata e garanzie reali o personali «in funzione dell’entità e del grado di rischio complessivo» (comma 4). Per questo l’avviso non indica né un regime di aiuto né un’intensità massima.

L’avviso chiama comunque le richieste «domande di agevolazione» (art. 9, comma 2). La parola c’è, lo sconto sul tasso no.

Il Fondo esiste dal 2015, è rotativo e SFIRS lo gestisce «in nome proprio ma per conto e nell’interesse della Regione» (art. 3), secondo il Regolamento operativo approvato il 30 luglio 2026 (determinazione n. 745, prot. n. 7371).

Chi ha seguito l’avviso STEP Sardegna, che alla sovvenzione poteva affiancare o sostituire un prestito dello stesso Fondo, conosce già lo strumento. STEP però ha chiuso alle 12:00 del 4 agosto 2026; l’avviso nuovo usa altre risorse e dà solo prestiti.

Dei 42,5 milioni (art. 2), 20 vengono dal PR Sardegna FESR 2021-2027, 2,5 dal PN JTF Italia 2021-2027 per il Sulcis Iglesiente e 20 dalla Regione. Le grandi imprese sono finanziabili «esclusivamente a valere su risorse regionali», quindi solo su quei 20 milioni. Come si ripartiscano le domande delle PMI fra le tre quote, e quali comuni rientrino nella quota JTF, l’avviso non lo stabilisce.

Leasing immobiliare, sale and lease back, leasing d’azienda e mutuo ipotecario: le quattro forme

Il prestito non è liquidità libera: nel leasing e nel mutuo va a chi vende. Nel sale and lease back chi vende sei tu: cedi a SFIRS un immobile che già possiedi, lo usi in leasing e spendi l’incasso solo per gli investimenti del piano.

Il finanziamento può comprendere anche l’eliminazione di abusi e vizi sanabili, la ristrutturazione, la messa in sicurezza o a norma e l’ampliamento entro il 20% della dimensione dell’immobile, con computo metrico estimativo (art. 5, comma 5).

Un piano di soli macchinari e impianti è invece ammesso (art. 5, comma 8), ma manca un finanziamento dedicato ai beni strumentali; l’art. 10 lega l’erogazione del mutuo all’acquisto di immobili o aziende e ai lavori, quindi la forma tecnica va chiarita con SFIRS prima della domanda.

Qui leasing e sale and lease back sono il finanziamento stesso, non una spesa da rendicontare; per affiancarli a un bando vedi come si leggono leasing e sale and lease back nelle regole dei bandi.

Quanto costa un prestito SFIRS: tasso, margine e spese

Il tasso ha due pezzi. L’EURIRS è il parametro di mercato dei prestiti a tasso fisso, preso sulla durata del contratto al giorno della stipula. Il margine segue la Comunicazione della Commissione 2008/C 14/02 sui tassi di riferimento e dipende da rating e garanzie, misurate con la LGD (la perdita prevista in caso di insolvenza, al netto di quanto si recupera). La griglia va da 60 a 1.000 punti base; 100 punti base sono un punto percentuale:

SFIRS non pubblica un listino: il margine della singola pratica si conosce a istruttoria chiusa. Oltre agli interessi, l’impresa paga (art. 6, comma 5) l’istruttoria dello 0,50% del contratto, minimo 1.500 euro, metà all’Atto di adesione e metà alla stipula; la perizia giurata di un valutatore indipendente scelto da SFIRS, valida 12 mesi; notaio, imposte e polizza sull’immobile.

Tre piani, tre conti

Le regole dell’avviso applicate a tre importi ipotetici, interessi esclusi:

Il minimo di 1.500 euro pesa sui contratti piccoli: l’1,5% su 100.000 euro, lo 0,50% dai 300.000 in su. Nel mutuo almeno il 25% del piano va trovato altrove; se arriva da una banca, la domanda deve contenere la prova della richiesta e l’attestazione della banca che l’istruttoria è in corso e che il progetto le interessa. Perizia, notaio, imposte e polizza restano fuori dal conto: l’avviso non ne fissa l’importo.

Chi può chiedere il Fondo Competitività e cosa guarda SFIRS in istruttoria

Possono chiedere il prestito imprese di ogni dimensione con il piano in una o più unità produttive in Sardegna (art. 4); servono iscrizione al Registro delle imprese e regolarità su lavoro, contributi, antiriciclaggio, edilizia e ambiente. L’unità che ancora non c’è va attivata entro l’autorizzazione alla stipula, o entro 90 giorni dal contratto se la si compra con il Fondo.

Il piano rientra in una di otto tipologie (art. 5, comma 2), dalla nuova azienda all’ampliamento, fino all’acquisizione di un’unità che chiuderebbe e alla riattivazione di immobili o aziende dismessi. Dura al massimo 36 mesi più 6 di proroga e rispetta il principio DNSH (non arrecare danno significativo all’ambiente) e, dove si applica, il climate proofing. Una data da cui le spese diventano finanziabili non c’è: il piano non dev’essere materialmente completato prima della decisione regionale che autorizza l’intervento.

Chi resta fuori

Sono esclusi i piani in agricoltura primaria, pesca e acquacoltura, finanza e assicurazioni, tabacco e distillati, armi, gioco, carbone e siderurgia, trasporti (salvo eccezioni), energia, banda larga, e le delocalizzazioni (art. 5, comma 11).

Fra le esclusioni soggettive (art. 4, comma 3), tre vanno controllate per prime: l’impresa in difficoltà secondo il Reg. (UE) 651/2014, esclusa anche se il prestito non è un aiuto; protesti, pignoramenti, sequestri o esecuzioni; la mancata polizza catastrofale prevista dal DL 39/2025. Nell’elenco ci sono anche antimafia, interdittive, condanne, gravi violazioni fiscali o contributive, aiuti non restituiti.

Credito insufficiente e merito di credito: cosa si verifica davvero

La scheda in testa all’avviso parla di imprese con un piano «finanziariamente sostenibile e che non reperiscono finanziamenti sufficienti da fonti di mercato», ma nessun articolo, modulo o allegato chiede di dimostrarlo: niente lettera di rifiuto della banca, e come si provi il requisito non risulta dagli atti.

SFIRS verifica invece il merito di credito, cioè capacità di rimborso e adeguatezza delle garanzie (art. 9, comma 4), e valuta coerenza con la programmazione, fattibilità e qualità del piano, sostenibilità economica e finanziaria (scheda dell’avviso e comma 7).

Se la banca ti ha detto no perché i conti non reggono il rimborso, qui trovi un esame dello stesso tipo. Sul requisito si può chiedere un chiarimento al Centro Regionale di Programmazione ([email protected]): all’8 ottobre 2026 non ci sono FAQ ufficiali.

Domanda su SIPES: ordine di arrivo, documenti e tempi

L’unico canale è SIPES, dal collegamento «Compila la domanda» della pagina dell’avviso sul sito della Regione; servono PEC, SPID (o CIE o CNS) e la firma digitale del legale rappresentante. La finestra la fissa l’art. 7, comma 3: «Le domande di accesso al Fondo possono essere presentate dalle ore 12:00 del giorno 24 settembre 2026 e fino alle ore 12:00 del 30 giugno 2027, salvo chiusura anticipata.»

Si istruisce in ordine di arrivo (art. 13 del D.Lgs. 184/2025), nei limiti della dotazione. Raggiunta la dotazione maggiorata del 20%, cioè 51 milioni salvo integrazioni (art. 2), la Regione blocca lo sportello con un avviso specifico; l’avviso del Fondo non dice se contino gli importi chiesti o istruiti, e all’8 ottobre 2026 non sono pubblicati dati su domande e risorse residue. L’ultima domanda finanziabile solo in parte riceve un prestito ridotto, rinunciabile.

Sull’orario vale l’avviso, le 12:00, non le 23:59 del campo «Data di scadenza» della pagina regionale.

Una domanda incompleta è irricevibile (art. 7, comma 6). Servono modulo con bollo, descrizione del piano (Allegato 1), dimensione d’impresa (Allegato 2), schema dell’assetto proprietario, dichiarazioni DNSH, climate proofing e antiriciclaggio (Allegati da 3 a 6) e i documenti della forma tecnica: situazioni patrimoniali ed economiche degli ultimi tre esercizi, situazione contabile non anteriore a 90 giorni, dichiarazioni dei redditi e patrimonio dei soci persone fisiche (Allegato 8).

Il procedimento parte il quindicesimo giorno lavorativo dopo la domanda e SFIRS ha 120 giorni lavorativi per l’istruttoria: fino a 135 giorni lavorativi dal ricevimento, più le sospensioni. Le integrazioni hanno un termine fino a 15 giorni e chi non risponde viene respinto; un esito negativo è preceduto dal preavviso dell’art. 10-bis della L. 241/1990.

Dopo l’esito positivo: adesione, stipula, erogazione e obblighi

Con l’esito positivo hai 45 giorni, prorogabili una volta di 30, per firmare l’Atto di adesione e obbligo e versare metà dell’istruttoria; poi la Regione autorizza la stipula con una determinazione e si va dal notaio (art. 9).

SFIRS paga direttamente venditore, creditori o organi della procedura. Costi accessori e nuovi immobili vanno a SAL, stati di avanzamento lavori: al massimo cinque, il primo di almeno il 20%, bonifico entro 20 giorni dalla documentazione completa, niente contanti (art. 10).

L’art. 12 elenca gli obblighi: realizzare tutto il piano, informare SFIRS finché dura il finanziamento, comunicare variazioni e procedure concorsuali, accettare i controlli, rispettare DNSH, sicurezza e contratti collettivi; sopra i 500.000 euro di costo, targhe con l’emblema UE (art. 13). Se li violi, SFIRS risolve il contratto e recupera le somme «maggiorate degli interessi di mora», a un tasso che l’avviso non indica (art. 15). SFIRS può risolverlo anche per rate in ritardo, garanzie venute meno, trasferimento o cessazione dell’attività, procedure concorsuali. La Regione può inoltre revocare il prestito per gravi ritardi che compromettano il piano, anche non imputabili all’impresa (art. 15).

Il vincolo di sede di 5 anni dall’ultimazione del piano, 10 per gli immobili, è scritto solo per le imprese non residenti in Italia, ammesse con la personalità giuridica del loro Stato. Per le altre resta la possibile risoluzione per trasferimento.

Fisco e bilancio: cosa dice l’avviso e cosa va letto sul contratto

L’avviso non detta regole fiscali: l’impresa paga interessi sul mutuo o canoni di leasing, a condizioni di mercato. Toccano il bilancio due cose: i costi dell’operazione (istruttoria, perizia, notaio, imposte, polizza) e l’obbligo di tenere la contabilità ordinaria o, in semplificata, un conto corrente dedicato al piano (art. 12, comma 1, lettera c).

Deducibilità di canoni e interessi, rappresentazione del leasing in bilancio, imposte sul mutuo e registrazione nel Registro nazionale degli aiuti non sono trattate dall’avviso: vanno valutate con il commercialista sul contratto definitivo.

Fondo Competitività o banca, e le alternative

Se la banca finanzia ma chiede garanzie che non hai, ricorda che pesano anche per SFIRS: c’è piuttosto la garanzia pubblica del Fondo di garanzia per le PMI sul prestito bancario.

Sotto i 100.000 euro il Fondo non interviene: una delle strade è il microcredito fino a 75.000 euro (100.000 per le Srl). Per un contributo, invece, c’è il nostro calendario del mese con i bandi a fondo perduto aperti in Sardegna e nelle altre regioni.

Il Fondo lo consigliamo a un’impresa con i conti in ordine e un piano che chiede tempi lunghi, come un leasing immobiliare fino a 20 anni. Non serve a chi cerca un aiuto, e resta chiuso a chi ha protesti o pignoramenti, ai piani sotto i 100.000 euro e a quelli fatti solo di un immobile. Una start up può provarci, con un margine di almeno 400 punti base.

Domande frequenti sul Fondo Competitività delle imprese in Sardegna

Prima di entrare in SIPES

1. Scegli la forma tecnica in base a cosa compri e a cosa puoi dare in garanzia.
2. Scrivi il piano sull’Allegato 1 con tutte le fonti di copertura; per la quota bancaria chiedi subito l’attestazione dell’istruttoria.
3. Prepara i conti degli ultimi tre esercizi, una situazione contabile recente e i documenti dei soci.
4. Controlla le esclusioni: polizza catastrofale, protesti e pignoramenti, regolarità fiscale e contributiva.
5. Per i lavori fai preparare computo metrico e preventivi, che passano dalla perizia.
6. Chiedi alla banca un’offerta sulla stessa durata, per il confronto.
7. Attiva PEC, firma digitale e SPID, CIE o CNS e prepara il bollo.

Hai un piano da almeno 100.000 euro in Sardegna e devi scegliere fra il Fondo e la banca? Compila il form in alto alla pagina: noi di Incentivimpresa ti ricontattiamo per una valutazione dedicata.

Fonte ufficiale: avviso del Fondo di Competitività delle imprese (Allegato A), approvato con la determinazione n. 822 (prot. n. 7906) del 10 agosto 2026 del Centro Regionale di Programmazione, BURAS n. 45 del 3 settembre 2026, Parte I. Pagine lette l’8 ottobre 2026: pagina dell’avviso sul sito della Regione Autonoma della Sardegna, con allegati e accesso a SIPES, e notizia di SFIRS sull’apertura. Metodo del margine: Comunicazione della Commissione 2008/C 14/02, GU UE C 14 del 19 gennaio 2008.